Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Traditionellt har optionsoptionsplaner använts som ett sätt för företagen att belöna toppledningen och nyckelpersoner och koppla sina intressen med bolagets och andra aktieägare. Fler och fler företag anser dock att nu alla sina anställda som nyckelpersoner Sedan slutet av 1980-talet har antalet personer som innehar aktieoptioner ökat ungefär nio gånger. Medan optioner är den mest framträdande formen av individuell aktiekompensation, begränsat lager, fantomlager och aktie apprecieringsrättigheter har ökat i popularitet och är värda att överväga också. Utlandsbaserade alternativ förblir normen i högteknologiska företag och har blivit mer utbredd inom andra industrier. Större, börshandlade företag som Starbucks, Southwest Airlines och Cisco ger nu aktieoptioner till de flesta eller alla sina anställda Många icke-högteknologiska, närstående företag ingår också i ledningarna. Från och med 2014 uppskattade den allmänna sociala undersökningen att 7 2 anställda aktieoptioner, plus förmodligen flera hundra tusen anställda som har andra former av eget kapital. Det är nere från toppen 2001, men när antalet var cirka 30 högre. Nedgången kom till stor del till följd av förändringar i redovisningsreglerna Och ökat aktieägartryck för att minska utspädningen från aktiepremier i offentliga företag. Vad är en optionsoption? Ett optionsprogram ger en anställd rätt att köpa ett visst antal aktier i företaget till ett fast pris under ett visst antal år. Priset där optionen ges kallas bidragspriset och är vanligtvis marknadspriset när optionerna beviljas Anställda som har erhållits aktieoptioner hoppas att aktiekursen kommer att gå upp och att de kommer att kunna tjäna in genom att utöva köpa aktien till det lägsta bidragspriset och sedan sälja aktien till det aktuella marknadspriset Det finns två huvudsakliga typer av optionsprogram, var och en med unika regler och skattekonsekvenser Icke-kvalificerade aktieoptioner och incitamentsoptioner ISOsStock optionsplaner kan vara ett flexibelt sätt för företag att dela ägande med anställda, belöna dem för prestanda och attrahera och behålla en motiverad personal. För tillväxtinriktade mindre företag är alternativen ett bra alternativ sätt att bevara kontanter samtidigt som de ger en anställd en fortsatt tillväxt Den är också meningsfull för offentliga företag vars förmånsplaner är väl etablerade men som vill inkludera anställda i ägande. Utspädningseffekten av optioner, även om de beviljas de flesta anställda, är vanligtvis mycket små och kan kompenseras av deras potentiella produktivitet och anställningsbehov. Förmåner är emellertid inte en mekanism för befintliga ägare att sälja aktier och är vanligtvis olämpliga för företag vars framtida tillväxt är osäker. De kan också vara mindre tilltalande i små, nära hållna företag som inte vill bli offentliga eller säljs eftersom de kan ha svårt att skapa en marknad för aktierna. Stock Options och Emplo Yee Ownership. Are options ownership Svaret beror på vem du frågar Föredragandena anser att alternativen är äkta ägande eftersom anställda inte får dem gratis, men måste sätta upp egna pengar för att köpa aktier. Andra tror emellertid att eftersom optionsplaner tillåter anställda att sälja sina aktier en kort period efter beviljandet av dessa alternativ skapar inte långsiktigt ägandevision och attityder. Den ultimata effekten av varje anställningsplan, inklusive en optionsoptionsplan, beror mycket på företaget och dess mål för planera sitt engagemang för att skapa en ägarkultur, hur mycket utbildning och utbildning det lägger fram för att förklara planen och individuella anställdas mål om de vill ha pengar snarare än senare. I företag som visar ett verkligt engagemang för att skapa en ägarkultur, aktieoptioner kan vara en betydande motivator Företag som Starbucks, Cisco och många andra paving vägen och visar hur effektiv en options optionsplan kan vara när de kombineras med ett verkligt engagemang för att behandla anställda som ägare. Praktiska överväganden. I allmänhet måste företagen, när de utformar ett optionsprogram, noga överväga hur mycket lager de är villiga att göra tillgängliga, vilka kommer att få alternativ och hur mycket sysselsättning kommer att växa Så att rätt antal aktier beviljas varje år Ett vanligt fel är att ge för många alternativ för tidigt och lämnar inget utrymme för ytterligare alternativ till framtida anställda. En av de viktigaste övervägandena för plandesignen är syftet är planen avsedd att ge alla anställda aktier i företaget eller bara ge en fördel för vissa nyckelpersoner Vill företaget främja långsiktigt ägande eller är det en engångsförmån Är planen avsedd som ett sätt att skapa medarbetarägande eller helt enkelt en sätt att skapa en extra personalförmån Svaren på dessa frågor kommer att vara avgörande för att definiera specifika planegenskaper som behörighet, fördelning, intjäning, värdering, hållande pe rioder och aktiekurs. Vi publicerar aktieoptionsboken, en mycket detaljerad guide till aktieoptioner och aktieinköp planer. Stay Informed. Stock Options - vad du lär dig genom att läsa denna artikel i detalj. Det finns två derivatinstrument som varje investerare måste veta av - Futures and Options I det här inlägget kommer jag att förklara de två olika typerna av Options - Put option och Call Option som börjar med ett exempel När du slutar läsa det här inlägget hoppas jag att du har förstått skillnaden och begreppen som ligger till grund för Följande fyra typer av options trading. Buying a Call Option. Selling ett samtal Alternativ kallas också ibland som att skriva en Call Option. Buying en Put Option. Selling en Put Option kallas också ibland för att skriva en Put Option. Whether är det aktieoptioner eller råvaror alternativ, det underliggande konceptet är detsamma Så låt oss börja med att förstå ett exempel. Simple Call Alternativ exempel - Hur call option works. Suppose du är intresserad av att köpa 100 aktier i ett företag För Skäl till det här exemplet låt oss säga att företaget är Coca Cola och nuvarande pris på aktien är 50 Men istället för att bara köpa aktierna från marknaden är vad du gör är följande Du kontaktar din vän John och berätta för honom Hej John, jag tänker på att köpa 100 aktier av Coca Cola från dig till priset av 52 Men jag vill bestämma om jag faktiskt köper den eller inte i slutet av denna månad Skulle det vara OK självklart vad du tänker på är följande. Om aktiekursen stiger över 52, då köper du aktierna från John på 52 i vilket fall du kommer att vinna genom att bara köpa från John till 52 och sälja den på marknaden till det pris som är över 52 John kommer att vara förlorad i Denna situation. Om aktiekursen förblir under 52 så brukar du inte köpa aktierna från honom. Tillsammans vad du frågar John är möjligheten att köpa dessa aktier från honom - du gör inget åtagande. För att göra ovanstående Deal Fair från synvinkel av John du samtycker till att betala John 2 per s hare, det vill säga 200 totalt Det här är riskpremien eller pengarna du betalar John för den risk han är villig att ta - risk för att vara förlust om priset stiger över 52 John kommer att behålla dessa pengar oavsett om du tränar din Möjlighet att gå vidare med affären eller inte. Priset på 52, som du vill köpa eller hellre vill ha möjlighet att köpa aktierna kallas för aktiekursen för denna affär. Erbjudanden av denna typ har ett namn Kallas ett köpalternativ John säljer eller skriver köpoptionen till dig till ett pris av 2 per aktie Du köper köpalternativet John, säljaren av köpoptionen är skyldig att sälja sina aktier även om priset stiger över 52 I vilket fall skulle du definitivt köpa det från honom Du å andra sidan är köparen av köpoptionen och har ingen skyldighet - du har helt enkelt möjlighet att köpa aktierna. Simple Put Option Exempel - Hur sätter alternativet funkar. Låt oss överväga En situation där John nu vill sälja dig Hans 100 aktier i Coca Cola på 48 Han samtycker till att betala dig 2 per aktie för att kunna få möjlighet att sälja dig sina 100 aktier i slutet av månaden. Naturligtvis är det han tänker på att han kommer att sälja dem till dig om priset sjunker under 48 i vilket fall du kommer att vara förlorad genom att köpa aktierna från honom till ett pris över marknadspriset och han blir relativt bättre än att sälja aktierna på marknaden. Den 2 han är Villig att betala dig är allt för att behålla oavsett om John utövar alternativet eller inte. Det är riskpremien. I det här fallet köper John ett Put-alternativ från dig. Du skriver eller säljer ett Put-alternativ till John 48 är priset på Put-alternativet I det här fallet har du säljaren eller författaren av Put-optionen skyldighet att köpa aktierna till aktiekursen John. Köparen av Put-alternativet har möjlighet att sälja aktierna till dig. Han har ingen skyldighet. Skillnad mellan ovanstående alternativ exempel och verkliga alternativ. Ovanstående exempel illu strate de grundläggande idéerna som ligger bakom, ringa ett samtal, köpa ett samtal, skriva en Put och sälja en Put I verkligheten säljer eller skriver du och köper köpoptioner direkt på börsen istället för att informera dig om din vän här Här är några viktiga punkter att komma ihåg om handel med verkliga alternativ. Options trading sker direkt eller automatiskt på börsen, du hanterar inte någon person personligen Börsen fungerar som garant för att säkerställa att affären går igenom. Varje optionsavtal för en viss Aktier har en specificerad LOTSTORLEK beslutad av börsen. Författare eller säljare av Call and Put-alternativet är de som tar risken och därmed måste betala marginalbeloppet till börsen som en form av garanti. Det här är precis som marginalen pengar du betalar när du köper eller säljer ett terminsavtal och som förklaras i posten på terminshandel. Köparna av Call and Put-alternativ å andra sidan tar ingen risk. De betalar inte en y margin De betalar helt enkelt Options premium. Examples av Situationer där Options handlas. Varför köpa alternativ snarare än att köpa den underliggande aktien eller råvaran finns det flera situationer där köp eller skrivning ett alternativ kan hjälpa Här är några exempel men var vänlig kom ihåg, alternativ handel är väldigt farligt och om du inte vet vad du gör bör du undvika det. Om du spekulerar på att priset på ett lager kommer att stiga, köper du ett köpalternativ. Det här är bara spekulativ handel vid eventuella options. Senaste månaden, Jag hade hållit pengar åt sidan för att köpa det lager som sålde för 55 kronor. Jag var beredd att köpa den för upp till Rs 60. Det fanns dock en möjlighet att priset skulle falla kraftigt. Men jag ville inte bara vänta och se om Priset faller trots allt om priset stiger kraftigt Så vad jag gjorde var att köpa ett köpoption för aktiekurs Rs 60 och vänta en månad Om priset stiger får jag fortfarande köpa aktierna på Rs 60 en liten Premie jag betalade för att köpa alternativet Om pri ce faller kraftigt under den här månaden får jag köpa aktien för ännu billigare. Jag brukar använda denna strategi som begränsar risken i situationer där jag har någon förväntan på marknadsrörelser. Om du har ett lager säga vars nuvarande pris är 50 Du har bestämt dig för att sälja det om priset stiger över 52, om inte då behåll det. I det här fallet kan du tjäna genom att skriva ett Call-alternativ för Strike-priset på 52 För att veta mer om denna situation och exempel, läs täckt anteckning till nybörjare skriva alternativ är ännu mer farligt än att köpa alternativ. Ytterligare läsning om Options Trading. Det finns fortfarande några detaljer som kan förklaras hur alternativen verkligen fungerar, olika alternativ handelsstrategier och exempel, avancerade begrepp som alternativ greker och vissa gör det och inte s om options trading Dessa förklaras i inlägg som visas i den högra kolumnen på den här sidan Om du fortfarande har frågor eller ytterligare kommentarer, tveka inte att fråga i en kommentar. Du kan också ladda ner gratisalternativ grekerna Kalkylator ett måste-ha-verktyg för varje investerare. Övrigt SKALL BESÖKA inlägg på optioner och options greeks. Stock Market Derivatives Futures, Options. Call Alternativ Trading Exempel. Exempel på köpoptioner Trading. Trading call options är så mycket mer lönsamt än bara handel Lager och det är mycket lättare än de flesta tror, så låt oss titta på ett enkelt köpoptionshandelsexempel. Ringoptionshandelsexempel. Uppsäg YHOO är 40 och du tror att priset kommer att gå upp till 50 i de närmaste några veckor Ett sätt att dra nytta av denna förväntan är att köpa 100 aktier i YHOO-aktien på 40 och sälja det om några veckor när det går till 50. Det skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier i lager om några veckor skulle du få 5 000 för en 1.000 vinst och en 25 avkastning. Medan en 25 avkastning är en fantastisk avkastning på alla börser, fortsätt läsa och ta reda på hur handelsoptioner på YHOO kan ge en 400 avkastning på en liknande investering. Hur ska man slå 4 000 in 20,000.With köpoptionshandel, extraordina ry avkastning är möjligt när du vet säkert att ett aktiekurs kommer att flytta mycket på kort tid. Se till exempel 100K Options Challenge. Börja med att handla ett köpoptionsavtal för 100 aktier i Yahoo YHOO med en strykpris på 40 som löper ut i två månader. För att göra det lätt att förstå, låt oss anta att denna köpoption var prissatt till 2 00 per aktie vilket skulle kosta 200 per kontrakt eftersom varje optionsavtal täcker 100 aktier. Så när du ser Priset på ett alternativ är 2 00, du måste tänka 200 per kontrakt Handel eller köp ett köpoption på YHOO ger dig nu rätt, men inte skyldigheten att köpa 100 aktier i YHOO på 40 per aktie när som helst mellan nu och 3: e Fredag i utgångs månaden. När YHOO går till 50, kommer vårt köpoption att köpa YHOO till ett pris av 40 prisas minst 10 eller 1000 per kontrakt Varför 10 du frågar Eftersom du har rätt att köpa aktierna vid 40 när alla andra i världen måste betala marknadspriset på 50, så att rättigheten måste vara värd 10 Detta alternativ sägs vara in-the-money 10 eller det har ett inneboende värde av 10.Call Options Payoff Diagram. Så när vi handlade YHOO 40-samtalet betalade vi 200 för kontraktet och såldes Det till 1000 för en 800 vinst på 200 investeringar - det är 400 return. I exemplet att köpa de 100 aktierna i YHOO hade vi 4000 att spendera, så vad skulle det ha hänt om vi spenderade det 4000 på att köpa mer än en YHOO köpoption i stället för att köpa de 100 aktierna i YHOO-aktien Vi kunde ha köpt 20 kontrakt 4 000 200 20 köpoptionsavtal och vi skulle ha sålt dem för 20 000 för en 16 000 vinst. Call Options Options Tips I USA upphör aktieoptioner och indexoptioner den 3: e fredagen i månaden, men detta börjar förändras, eftersom utbytet tillåter alternativ som löper ut varje vecka för de mest populära aktierna och indexerna. Call Options Trading Tips Också notera att i USA är de flesta samtalalternativen kända som amerikanska Stilalternativ Det här betyder att du kan träna E dem när som helst före utgångsdatum. Kontrastalternativen i europeisk stil tillåter dig dock att utöva samtalsalternativet vid utgången av dagen. Ring och sätt att välja alternativ Tipsa till slut Notera från diagrammet nedan att den största fördelen med att ringa alternativ har över uppsättningsalternativ är att vinstpotentialen är obegränsad Om aktien går upp till 1 000 per aktie då skulle dessa YHOO 40 köpoptioner vara i pengarna 960 Detta står i motsats till ett säljalternativ i det högsta som ett börskurs kan gå ner till är att 0 Så det mesta som ett säljalternativ någonsin kan vara i pengarna är värdet av strejkpriset. Vad händer med samtalalternativen om YHOO inte går upp till 50 och går bara till 45. Om priset på YHOO stiger över 40 före utgångsdatum, för att säga 45, är dina köpoptioner fortfarande in-the-money med 5 och du kan utöva ditt alternativ och köpa 100 aktier av YHOO på 40 och sälja dem omedelbart till marknadspris på 45 för en 3 vinst Per aktie Naturligtvis behöver du inte sälja det omedelbart - om du väntar nt att äga aktierna i YHOO så behöver du inte sälja dem. Eftersom alla optionsavtal omfattar 100 aktier, är din reala vinst på det enda köpoptionsavtalet faktiskt 300 5 x 100 aktier - 200 kostar fortfarande inte så lurvigt, va händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och stannar bara runt 40. Nu om YHOO stannar i stort sett samma och svänger omkring 40 under de närmaste veckorna, kommer alternativet att vara för pengarna och kommer så småningom att gå ut Värdelös Om YHOO stannar vid 40 då är 40-valet värt värdelöst eftersom ingen skulle betala några pengar för alternativet om du bara kunde köpa YHOO-aktien på 40 på den öppna marknaden. I det här fallet skulle du bara ha förlorat de 200 som du betalade för ett alternativ. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och faller till 35. Nu å andra sidan, om marknadspriset på YHOO är 35, har du ingen anledning att utöva ditt samtal Option och köp 100 aktier till 40 aktie för omedelbar 5 förlust per aktie Det är var ditt samtal optio n är till nytta eftersom du inte är skyldig att köpa dessa aktier till det priset - du gör ingenting och låt alternativet löpa ut värdelöst. När det här händer är dina alternativ betraktad som pengarna och du har förlorat 200 som du betalade för ditt köpalternativ. Viktig Tips - Observera att du oavsett hur långt priset på aktiestocken faller, du kan aldrig förlora mer än kostnaden för din inledande investering. Det är därför linjen i köpoptionsdiagrammet ovan Är platt om slutkursen ligger till eller under lösenpriset. Också notera att köpoptioner som är utrustade med ett år eller längre i framtiden kallas LEAPs och kan vara ett mer kostnadseffektivt sätt att investera i dina favoritbestånd. Kom alltid ihåg att för att du ska kunna köpa detta YHOO 40 oktober alternativ måste det finnas någon som är villig att sälja dig det köpalternativet. Folk köper aktier och köpoptioner som tror att deras marknadspris ökar, medan säljare tror lika starkt att Priset kommer nedgång En av er kommer att vara rätt och den andra kommer att vara fel Du kan antingen vara en köpare eller säljare av köpoptioner Säljaren har fått ett premie i form av den initiala alternativkostnaden köparen betalade 2 per aktie eller 200 per kontrakt i vår Exempel, tjäna lite ersättning för att sälja dig rätten att ringa aktierna ifrån honom om aktiekursen stannar över aktiekursen. Vi kommer tillbaka till det här ämnet på lite. Det andra du måste komma ihåg är att ett köpalternativ ger dig den rätt att köpa ett lager till ett visst pris vid ett visst datum och ett säljalternativ ger dig rätt att sälja ett lager till ett visst pris med ett visst datum. Du kan enkelt komma ihåg skillnaden genom att tänka på ett samtal, så att du kan ringa aktien Bort från någon och ett säljalternativ gör det möjligt för dig att sätta börsen sälja den till någon. Här är de 10 bästa alternativen du bör förstå innan du gör din första riktiga handel.
No comments:
Post a Comment